کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5085420 | 1477954 | 2007 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Statistical properties of post-sample hedging effectiveness
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Statistical properties of post-sample hedging effectiveness Statistical properties of post-sample hedging effectiveness](/preview/png/5085420.png)
چکیده انگلیسی
This paper examines the mean and the variance of post-sample hedging effectiveness. It is shown that, the hedging effectiveness measure adopted in the current literature is a biased estimator of the true hedging effectiveness. Moreover, it underestimates the true hedging effectiveness. Empirical results base upon twenty-four futures markets for the error correction hedge ratio, however, suggest the bias is negligible. On the other hand, in some markets, the variance of the hedging effectiveness is too large for the estimate to be reliable.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 16, Issue 3, 2007, Pages 293-300
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 16, Issue 3, 2007, Pages 293-300
نویسندگان
Donald Lien,