کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5100232 | 1478787 | 2017 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Comparing Federal Reserve, Blue Chip, and time series forecasts of US output growth
ترجمه فارسی عنوان
مقایسه فدرال رزرو، آبی چیپ و پیش بینی های سری زمانی رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
استراتژی و مدیریت استراتژیک
چکیده انگلیسی
We evaluate the predictive content of Federal Reserve and Blue Chip forecasts of output growth by utilizing two comparable forecasts as benchmarks: a univariate autoregressive (AR) model, and a vector autoregressive (VAR) model which includes output growth, growth in residential investment, and consumers' assessments of business conditions. We first show the forecasts are all directionally accurate, free of systematic bias, and efficient. Second, the asymmetric information hypothesis cannot be supported. Third, the Federal Reserve and private forecasts are generally less informative than the VAR forecasts and thus lack past information on residential investment growth and consumers' assessments of business conditions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 89, JanuaryâFebruary 2017, Pages 47-56
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 89, JanuaryâFebruary 2017, Pages 47-56
نویسندگان
Hamid Baghestani, Bassam M. AbuAl-Foul,