Testing for the presence of skill in Swedish mutual fund performance: Evidence from a bootstrap analysis

ما از روش بوت استرپ پانل متحرک و مدل های مختلف معیار عملکرد برای بررسی حضور مهارت در عملکرد صندوق های متقابل در سبک های مختلف سرمایه گذاری بر اساس داده های سوئد از فوریه 2007 تا مارچ 2015 استفاده می کنیم. برای بررسی قابلیت اطمینان ما از همبستگی سریالی، ریشه واحد و تست نسبت واریانس برای بررسی قابلیت پیش بینی و کارایی بازار بازده ناخالص و خالص خالص. نتایج نشان می دهد که صندوق های سوئدی نسبت به معیارهای خود کمتر از هزینه های خود هستند. علاوه بر این، تعداد بسیار کمی از مدیران از بازار بهتر عمل می کنند و بسیاری از مدیران به دلیل خوب بودن یا بد بودن بازار به دلیل مهارت های خوب و بد عمل نکردند.