Multiple risk measures for multivariate dynamic heavy-tailed models

تکامل پویایی وابستگی به ریسک در میان موسسات اهمیت اساسی در حوادث شدید مانند بحران مالی است. در این مقاله دو معیار جدید ریسک را معرفی می کنیم که ارزش شرطی شرطی و کمبود احتمالی مشروط را در یک محیط چندگانه به طور کلی به وجود می آورد. اقدامات پیشگیرانه پیشنهادی هدف از بدست آوردن حرکات کمرنگ در میان چندین شرکت چندملیتی متصل به بازار است که نمونههای پریشانی همزمان را تجربه میکنند. عبارات تحلیلی برای اقدامات ریسک به دست می آید تحت یک مدل پارامتریک که تکامل پویایی مشترک از ضرر و زیان های موسسات پایه را به دست می دهد. ما یک نسخه دانشجویی چند متغیره مدل سوئیچ مارکوف را به عنوان یک جایگزین قوی برای خصوصیات چند متغیره گاوسی، حسابداری برای همبستگی های سنگین و زمان های مختلف غیر خطی در نظر می گیریم. یک برنامه تجربی برای بانک های آمریکایی، نشان می دهد که چارچوب سنجش ریسک مبتنی بر مدل، ویژگی مشخصتری از تکامل پویایی ریسک کلی سیستم مالی و تصویری کامل از نحوه ریسک در میان موسسات را فراهم می کند.