کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5100267 | 1478825 | 2017 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Funding liquidity, market liquidity and TED spread: A two-regime model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We study the effect of market liquidity on equity-collateralized funding, accounting for endogeneity. Theory suggests market liquidity can affect funding liquidity in stabilizing and destabilizing manners. Using a new proxy for equity-collateralized funding liquidity of S&P 500 stocks over the period of July 2006-May 2011, we show that we can separate the two regimes using the yield spread of Eurodollars over T-bills (TED spread) and that a regime switch occurs near a TED spread of 48 basis points.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 43, September 2017, Pages 143-158
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 43, September 2017, Pages 143-158
نویسندگان
Kris Boudt, Ellen C.S. Paulus, Dale W.R. Rosenthal,