Monetary policy and bank risk-taking: Evidence from the corporate loan market

مطالعه ما در رابطه با سیاست های قیمت گذاری وام های بانکی ایالات متحده در دو دهه گذشته نشان می دهد که گسترش وام برای شرکت های خطرناک در مقایسه با سفت شدن در دوره های سیاست های پولی، نسبتا پایین تر می شود. این اثر توسط بانک هایی که ریسک پذیری بیشتری دارند، از پاسخ های بانک های مختلف به بررسی نظرسنجی افسران ارشد وام ارزیابی می شود. نتایج ما با اثرات مختلف ثابت مواجه می شوند که به لحاظ زمان گرا ناهمگونی مشاهده شده و غیرقابل انطباق تقاضای اعتبار و شرایط وام بانکی که مستقیما به سیاست پولی مربوط نمی شود، حساب می شود. همراه با اندازه گیری مبتنی بر نظرسنجی ما از ریسک پذیری بانک، ما شواهد قانع کننده ای از حضور یک کانال ریسک پذیر بانک در سیاست پولی در ایالات متحده ارائه می دهیم.