On exchange rate comovements: New evidence from a Taylor rule fundamentals model with adaptive learning

این مقاله چارچوب نظری انعطاف پذیر را برای ارزیابی شرایطی که احتمالا بین نرخهای ارز در نظر گرفته می شود، فراهم می کند. ما یک فرمت سه کشور از مدل های حقیقی قانون تیلور با یادگیری سازگار را معرفی می کنیم. علاوه بر این، اقتصادها تحت تأثیر شوک های خاص و یا کشور قرار می گیرند و بر اساس ترجیحات بانک های مرکزی واکنش نشان می دهند. نتایج شبیه سازی نشان می دهد که میزان استفاده از نرخ ارز در بلندمدت به شدت بستگی به میزان ارتباطات بین اقتصادها و نسبت قدرت خرید به نرخ ارز دارد. در حقیقت بدون تیلور مشابه در دو کشور وابسته به اقتصاد، نرخهای ارز در حال تغییر است. ما تجزیه و تحلیل نظری خود را با استفاده از داده های واقعی دنبال می کنیم و شواهد محکمی مبنی بر تقسیم تقریبی بین چندین نرخ ارز اروپایی را می یابیم.