کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5101033 1479101 2017 42 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
How do banks determine their spreads under credit and liquidity risks during business cycles?
ترجمه فارسی عنوان
چگونه می توان بانک ها را در معرض خطرات اعتباری و نقدینگی در طول دوره های تجاری تعیین کرد؟
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله به بررسی تأثیر خطرات اعتباری و نقدینگی در گسترش بانک ها در طول دوره های تجاری در یک بازار در حال ظهور با استفاده از داده های جدید از ژانویه 2002 تا دسامبر 2013 پرداخته است. نتایج برآورد اهمیت این خطرات را در تعیین نرخ بهره بانکی نشان می دهد. به طور کلی، ریسک اعتبار در توضیح گسترش بانک ها از ریسک نقدینگی مهم تر است. با این حال، تاثیرات آنها بر گسترش در دوره های کسب و کار متفاوت است. به طور خاص، در حالی که ریسک نقدینگی در دوره رکود تاثیر قابل توجهی بر گسترش دارد، ریسک اعتباری تاثیر بیشتری در رشد رونق اقتصادی دارد. این یافته ها با اقدامات اخیر سیاست های مقامات نظارتی در ترکیه سازگار است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
چگونه می توان بانک ها را در معرض خطرات اعتباری و نقدینگی در طول دوره های تجاری تعیین کرد؟
چکیده انگلیسی
This paper investigates the impact of credit and liquidity risks on banks' spreads during business cycles in an emerging market using a novel data from January of 2002 to December of 2013. The estimation results highlight the importance of these risks in determining bank spreads. Overall, credit risk is more important than liquidity risk in explaining bank spreads. However, their impacts on spreads differ over business cycles. Specifically, while liquidity risk has a more significant impact on spreads during recessions, credit risk has a more significant impact during economic booms. These findings are consistent with the recent policy measures taken by the regulatory authorities in Turkey.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 46, January 2017, Pages 147-157
نویسندگان
, ,