کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5101063 1479102 2016 25 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the estimation and testing of predictive panel regressions
ترجمه فارسی عنوان
برآورد و آزمون رگرسیون های پانل پیش بینی شده
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Hjalmarsson (2010) considers an OLS-based estimator of predictive panel regressions that is argued to be mixed normal under very general conditions. In a recent paper, Westerlund et al. (2016) show that while consistent, the estimator is generally not mixed normal, which invalidates standard normal and chi-squared inference. The purpose of the present paper is to study the consequences of this theoretical result in small samples, which is done using both simulated and real data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 45, November 2016, Pages 115-125
نویسندگان
, , ,