Asymmetric volatility connectedness on the forex market

ما نشان می دهیم که نوسانات بد و خوب در بازار فارکس تبلیغ می شود، یعنی ما شواهدی را درباره وابستگی نوسان نامتقارن در بازار فارکس ارائه می دهیم. با استفاده از داده های روزانه روزانه بیشترین میزان ارزهای معامله شده در طول سالهای 2007-2015، اغلب در معرض ناپیوستگی های غالب قرار می گیریم که در اثر ناپایداری بدتر از خوب است. ما همچنین نشان می دهیم که انفجارهای منفی عمدتا به بحران بدهی های دولتی کشیدن در اروپا وابسته است، در حالی که منافع مثبت با بحران بدهی های مشترک، سیاست های مختلف پولی در میان بانک های مرکزی کلیدی و تحولات در بازارهای کالاها مرتبط است. به نظر می رسد که ترکیبی از رویدادهای پولی و حقیقی واقعی در برابر عدم تقارن مثبت در ناپیوستگی های نوظهور قرار دارد، در حالی که عوامل مالی مرتبط با منفعل منفی هستند.