کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5101214 1479149 2016 48 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Do the size, value, and momentum factors drive stock returns in emerging markets?
ترجمه فارسی عنوان
آیا عوامل اندازه، ارزش و شتاب باعث بازده سهام در بازارهای نوظهور می شود؟
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله اثر، اندازه، ارزش و حرکت را در 18 بازار سهام در حال ظهور در طول دوره 1990 تا 2013 بررسی می کند. ما متوجه می شویم که استراتژی های اندازه و حرکت به طور کلی نمیتوانند بازدهی بالاتری در بازارهای نوظهور ایجاد کنند. اثر ارزشی در همه بازارها به جز برزیل وجود دارد و به دوره های مختلف و شرایط بازار مقاوم است. حق الزحمه های ارزش به طور مثبت با یکدیگر در بازارهای مختلف حرکت می کنند و چنین حرکت های بین بازار در طول زمان و در طول بحران مالی جهانی افزایش می یابد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
آیا عوامل اندازه، ارزش و شتاب باعث بازده سهام در بازارهای نوظهور می شود؟
چکیده انگلیسی
This paper investigates the size, value, and momentum effects in 18 emerging stock markets during the period 1990-2013. We find that size and momentum strategies generally fail to generate superior returns in emerging markets. The value effect exists in all markets except Brazil, and it is robust to different periods and market conditions. Value premiums tend to move positively together across different markets, and such inter-market comovements increase overtime and during the global financial crisis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 69, December 2016, Pages 179-204
نویسندگان
, , ,