کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5101532 | 1479309 | 2017 | 34 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Expectations as a source of macroeconomic persistence: Evidence from survey expectations in a dynamic macro model
ترجمه فارسی عنوان
انتظارات به عنوان منبع ماندگاری اقتصاد کلان: شواهد از انتظارات بررسی در یک مدل کلان پویا
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Embedding survey expectations in a standard DSGE model helps to identify key slope parameters in standard relationships; dramatically reduces the need for lagged dependent variables, often motivated by price-indexation and habit formation; and obviates the need for autocorrelated structural shocks in the key equations. Formal statistical tests demonstrate that much of the persistence in aggregate data is better accounted for by slow-moving expectations, rather than by habits, indexation and autocorrelated structural shocks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Monetary Economics - Volume 86, April 2017, Pages 22-35
Journal: Journal of Monetary Economics - Volume 86, April 2017, Pages 22-35
نویسندگان
Jeff Fuhrer,