Fair valuation of mortgage insurance under stochastic default and interest rates

بر خلاف بسیاری از مطالعات در ادبیات، در این مطالعه سه عامل اصلی در روش قیمت گذاری بیمه وام مسکن عبارتند از: نرخ بهره، قیمت مسکن و نرخ خطر (خطرات پیش فرض). تجزیه و تحلیل تجربی نشان داد که نرخ بهره و قیمت مسکن در طول جولای 2004 تا نوامبر 2016 به دلیل سیاست پولی در طول این دوره، مثبت هستند. پس از آن، در چارچوب قیمت گذاری بی خطر، بیمه وام مسکن وام مسکن با نرخ ثابت با استفاده از روش شبیه سازی مونت کارلو قیمت می شود. تجزیه و تحلیل حساسیت نشان داد که نرخ بهره، قیمت مسکن و نرخ پیش فرض عوامل مهمی برای بیمه وام مسکن هستند. علاوه بر این، به دلیل اینکه مدل ما می تواند خطرات نرخ بهره و نرخ خطر را اندازه گیری کند، شرکت های بیمه می توانند از این مدل به قیمت بیمه وام مسکن استفاده کنند تا از شرطی که شرکت بیمه برای حمایت از جبران خسارت کافی برخوردار نیست، استفاده کند.