Mispricing in the odd lots market in Brazil

در مورد قیمت غلط در بازار سهام عجیب و غریب در برزیل مطالعه می کنیم. برخلاف انتظار، سرمایه گذاران زیادی به قیمت های بالاتری نسبت به سرمایه گذاران زیادی پرداخت می کنند. تفاوت قیمت بین بازارها با بازده بازار، نوسان و گسترش می باشد. فرضیه اصلی ما این است؛ هنگامی که دارایی های معامله شده در بازار سهام عجیب و غریب تقریبا غیرممکن است نسبت به همتایانشان، قیمت نامطلوب بر اساس عوامل نقدینگی است. علاوه بر این، ما نشان می دهیم که قیمت اشتباه منجر به فرصت های داوری می شود که در بازار برزیل معامله نمی شود. بنابراین، ما تنظیم کننده ها را پیشنهاد می کنیم تا طراحی بازار را برای تعداد بسیار زیادی در برزیل بررسی کنیم. ما استدلال می کنیم که کاهش واحد تجاری معامله در بازار حجم زیادی به نفع سرمایه گذاران خواهد بود.