کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5102214 1479773 2017 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Does US news impact Asian emerging markets? Evidence from nonparametric causality-in-quantiles test
ترجمه فارسی عنوان
آیا اخبار ایالات متحده در بازار آسیا ظهور تاثیر می گذارد؟ شواهد از آزمون غیر عصبی-در-کانایلز
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله به بررسی اینکه آیا اخبار ایالات متحده در مورد تورم و بیکاری سبب بازدهی و نوسانات هفت بازار سهام آسیایی در سال های 1994 تا 2014 می شود، با استفاده از رویکرد علیت در کینکت. شواهدی وجود دارد که اخبار ایالات متحده بر بازده و / یا نوسانات همه هفت بازار سهام تأثیر می گذارد و این تاثیرات در اطراف نقاط توزیع مشروط بازده ها و نوسانات زمانی که در حالت خرس یا گاو قرار دارند، خوشه بندی می شوند. به طور کلی، نتایج ما اهمیت مدل سازی غیر خطی و بررسی تمام توزیع های مشروطی از بازده سهام و نوسانات را برای نتیجه گیری درست نشان می دهد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
آیا اخبار ایالات متحده در بازار آسیا ظهور تاثیر می گذارد؟ شواهد از آزمون غیر عصبی-در-کانایلز
چکیده انگلیسی
This paper aims to analyze whether US news on inflation and unemployment causes returns and volatility of seven emerging Asian stock markets from 1994 to 2014, by employing the causality-in-quantile approach. We find evidence that US news affect returns and/or volatility of all the seven stock markets considered, with these effects clustered around the tails of the conditional distribution of returns and volatility when they are either in bear or bull modes. In general, our results highlight the importance of modeling nonlinearity and studying entire conditional distributions of stock returns and volatility to draw correct inferences.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The North American Journal of Economics and Finance - Volume 41, July 2017, Pages 32-43
نویسندگان
, , ,