کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5103567 | 1480435 | 2017 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Market states and the risk-return tradeoff
ترجمه فارسی عنوان
شرایط بازار و معامله ریسک و بازگشت
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We re-examine the risk-return tradeoff in the U.S. equity market by allowing for time variation in the tradeoff and estimating conditional variance by the new mixed data sampling method. The main finding is that the risk-return tradeoff is strongly time-varying with the state of the market and the average of the time-varying tradeoff estimates is 1.43. The lagged market return is found to be the best indicator of market states. The empirical finding holds true for a battery of robustness checks during the post-Compustat sample period. The evidence from the international markets is similar to the U.S. one.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Quarterly Review of Economics and Finance - Volume 65, August 2017, Pages 314-327
Journal: The Quarterly Review of Economics and Finance - Volume 65, August 2017, Pages 314-327
نویسندگان
Zijun Wang, M. Moosa Khan,