کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5106337 | 1481433 | 2017 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
How biased are U.S. government forecasts of the federal debt?
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی های دولت ایالات متحده از بدهی های فدرال چقدر بی اعتبار است؟
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
Government debt and its forecasts attracted considerable attention during the recent financial crisis. The current paper analyzes potential biases in different U.S. government agencies' one-year-ahead forecasts of U.S. gross federal debt over 1984-2012. Standard tests typically fail to detect biases in these forecasts. However, impulse indicator saturation (IIS) detects economically large and highly significant time-varying biases, particularly at turning points in the business cycle. These biases do not appear to be politically related. IIS defines a generic procedure for examining forecast properties; it explains why standard tests fail to detect bias; and it provides a mechanism for potentially improving forecasts.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 33, Issue 2, AprilâJune 2017, Pages 543-559
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 33, Issue 2, AprilâJune 2017, Pages 543-559
نویسندگان
Neil R. Ericsson,