کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5106400 | 1481435 | 2016 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for predictability in panels of any time series dimension
ترجمه فارسی عنوان
تست برای پیش بینی پذیری در پانل های هر بعد سری زمانی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
پنل اطلاعات، رگرسیون پیش بینی کننده، پیش بینی سود سهام، چین،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
The few panel data tests for the predictability of returns that exist are based on the prerequisite that both the number of time series observations, T, and the number of cross-section units, N, are large. As a result, it is impossible to apply these tests to stock markets, where lengthy time series of data are scarce. In response to this, the current paper develops a new test for predictability in panels where N is large and Tâ¥2 can be either small or large, or indeed anything in between. This consideration represents an advancement relative to the usual large-N and large-T requirement. The new test is also very general, especially when it comes to allowable predictors, and is easy to implement. As an illustration, we consider the Chinese stock market, for which data are available for only 17 years, but where the number of firms is relatively large, 160.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 32, Issue 4, OctoberâDecember 2016, Pages 1162-1177
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 32, Issue 4, OctoberâDecember 2016, Pages 1162-1177
نویسندگان
Joakim Westerlund, Paresh Narayan,