The impact of speculation on commodity futures markets - A review of the findings of 100 empirical studies

مطالعات تجربی متعدد در مورد تاثیر سوداگری در بازارهای آینده کالا وجود دارد. این مقالات به شدت از لحاظ متغیر فوکوس (مثلا قیمت، نوسانات، اثرات اضافی) اثرات احتمالی، میزان استفاده از گمانه زنی و کیفیت گسترده متفاوت است. ما بررسی و ارزیابی روش و نتایج 100 مقاله که در این دهه گذشته منتشر شده (و یا حداقل اشاره شده است) در این موضوع است. در حالی که تصویر کلی نشان می دهد که تعداد مطالعاتی که با تأثیرات انتقاد شده از حدس و گمان مخالف هستند، در مقایسه با نتایج مشابه است، نتایج مطالعات بر خلاف اثرات انتقاد شده در صورت استفاده از مطالعات مستقیم از حدس و گمان، به استثنای قیمت، تغییر می کند. اعمال استانداردهای کیفیت کاغذ مختلف، اساسا یافته های ما را تغییر نمی دهد.