What do a bank's legal expenses reveal about its internal controls and operational risk?

دادرسی بیش از حد (به طور قابل توجهی بالاتر از همتایان) علیه یک بانک نشان دهنده خطر عملیاتی است زیرا اغلب نشان می دهد که عدم حفظ یک سیستم قوی کنترل داخلی. ما رابطه بین عملکرد بانک و کنترل داخلی ضعیف را با استفاده از هزینه قانونی به عنوان یک پروکسی بررسی می کنیم. ما متوجه می شویم که هزینه قانونی تعیین کننده قوی از زیان های وام و بازده سهام است. تنظیم کننده های بانکی باید گزارش هزینه های قانونی در گزارش تماس را برای کمک به شناسایی موسسات با نقاط ضعف در کنترل داخلی مورد نیاز کنند. گزارش فعلی باعث ایجاد عدم تقارن اطلاعات غیر ضروری می شود زیرا سرمایه گذاران در مورد ریسک عملیاتی آگاه نیستند، که منجر به اشتباه قیمت اوراق بهادار بانکی می شود.