کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5106521 | 1481521 | 2017 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Debt-overhang banking crises: Detecting and preventing systemic risk
ترجمه فارسی عنوان
بحران های بانکی و بحران بانکی: تشخیص و پیشگیری از خطر سیستمیک
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله نشان می دهد که اعوجاج بدهی بر وام های بانکی می تواند بحران بانکی خود را برآورده سازد و موجب کاهش ارزش دارایی های بانک ها و انقباض وام های بانکی و فعالیت اقتصادی شود. خطر اخلاقی در بانکداری یک کانال اضافی را ایجاد می کند که می تواند تعادل چندگانه ایجاد کند، اعوجاج بدهی را بدتر کند و بحران را عمیق تر کند. برخی از سیگنال های ریسک سیستمیک عبارتند از: نوسانات زیاد و حضور دو حالت در توابع توزیع احتمالی بازده اوراق قرضه صادر شده توسط بانک و بر روی اوراق بهادار اوراق قرضه و سهام منتشر شده توسط بانکی؛ و همبستگی بالا بین بازده اوراق قرضه بانک صادر شده است. تنظیم مقررات مالی باید از قرار گرفتن در معرض بانک ها به چرخه اقتصادی و مالی با افزایش الزامات سرمایه برای بانک ها با دارایی های چرخه ای بیشتر جلوگیری کند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد، اقتصادسنجی و مالیه (عمومی)
چکیده انگلیسی
This paper shows how the debt-overhang distortion on bank lending can generate a self-fulfilling-expectations banking crisis accompanied by a plunge in the value of banks' assets and a contraction of bank lending and economic activity. Moral hazard in banking adds an additional channel that can generate multiple equilibria, worsen the debt-overhang distortion, and deepen the crisis. Some signals of systemic risk include: high volatility and the presence of two modes in the probability distribution functions of the returns on bank-issued bonds and on portfolios of bank-issued bonds and equities; and high correlation between the returns on bank-issued bonds. Macroprudential regulation should discourage the exposure of banks to the economic and financial cycle by raising the capital requirements for banks with more cyclical assets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Stability - Volume 30, June 2017, Pages 192-208
Journal: Journal of Financial Stability - Volume 30, June 2017, Pages 192-208
نویسندگان
Filippo Occhino,