کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5107294 1481792 2017 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Are global shocks leading indicators of currency crisis in Viet Nam?
ترجمه فارسی عنوان
آیا شوک های جهانی منجر به شاخص های بحران ارز در ویتنام می شوند؟
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله با هدف شناسایی شاخص های اصلی بحران ارز در ویتنام بر اساس یک سیستم هشدار دهنده زود هنگام برای دوره 1996 - فوریه 2016 است. این مقاله نشان داد که شوک های مالی جهانی (به عنوان مثال بحران مالی منطقه ای و جهانی، تغییرات غیر منتظره در سیاست پولی بزرگترین اقتصادهایی مانند ایالات متحده و جمهوری خلق چین) و نرخ رشد اعتباری داخلی شاخص های بحران ارز در ویتنام در هر سه مدل است. ضعف در تعادل تجارت، ذخایر بین المللی و افزایش ارزش دلار نیز شاخص های خوبی است. علاوه بر این، یک مدل که در آن بحران ارز یا آشفتگی در بازار ارز با توجه به فشار بازار ارز و حق بیمه موازی با طول پنجره 2 ماه تعریف شده است، برای پیش بینی بحران ارز در ویتنام پیشی گرفت. نتایج تجربی نشان داد که احتمال پیش بینی یک بحران ارز واقعی 77.5٪ بود.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش مقاله
آیا شوک های جهانی منجر به شاخص های بحران ارز در ویتنام می شوند؟
چکیده انگلیسی
This paper aims to identify leading indicators of a currency crisis in Viet Nam based on an early warning system for the period 1996-February 2016. This paper found that global financial shocks (e.g., regional and global financial crisis, unexpected changes in monetary policy of largest economies such as the United States and the People's Republic of China), and domestic credit growth rate are leading indicators of a currency crisis in Viet Nam in all three models. Deficits in trade balance, international reserves, and overvaluation of the dong are also good indicators. In addition, a model in which a currency crisis or turbulence in the foreign exchange market is defined based on the exchange market pressure and parallel market premium, with window length of 2 months, outperformed for predicting a currency crisis in Viet Nam. Empirical results suggested that probability of predicting a true currency crisis was 77.5%.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Research in International Business and Finance - Volume 42, December 2017, Pages 605-615
نویسندگان
,