Oil price and exchange rate in India: Fresh evidence from continuous wavelet approach and asymmetric, multi-horizon Granger-causality tests

ما از یک رویکرد موجک پیوسته استفاده می کنیم و آزمون های علیت گرانج نامتقارن چند گانه را بین سری بازگشتی از قیمت نفت و نرخ ارز هند و ایالات متحده در طول مدت زمان 1980 میلادی تا 2016 م. نتایج نشان می دهد جنبش های مشترک مهم در دوره پس از اصلاحات، به ویژه برای گروه 2-4 ساله. آزمونهای علیت گرانجر موجک نشان می دهد که نرخ گرانجر گرانجر- در طولانی مدت قیمت نفت را افزایش می دهد، در حالی که در مقایسه با مدت کوتاهی نیز قیمت آن را افزایش می دهد. علاوه بر این، می بینیم که گرنجر رابطه بین متغیرها غیر خطی، نامتقارن و غیرمستقیم است که به سیاست گذاران و معامله گران برای تصمیم گیری های استراتژیک و سرمایه گذاری بهتر کمک می کند.