کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6894641 | 1445927 | 2018 | 38 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Predicting loss severities for residential mortgage loans: A three-step selection approach
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی شدت از دست دادن برای وام های مسکونی مسکونی: روش انتخاب سه مرحله ای
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
تجزیه و تحلیل، پیش فرض ضرر به طور پیش فرض وام مسکن مدل انتخابی،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
This paper develops a novel framework to model the loss given default (LGD) of residential mortgage loans which is the dominant consumer loan category for many commercial banks. LGDs in mortgage lending are subject to two selection processes: default and cure, where the collateral value exceeds the outstanding loan amount. We propose a three-step selection approach with a joint probability framework for default, cure (i.e., zero-LGD) and non-zero loss severity information. The proposed methodology demonstrates improved performance in out-of-time predictions compared to widely used OLS regressions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 270, Issue 1, 1 October 2018, Pages 246-259
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 270, Issue 1, 1 October 2018, Pages 246-259
نویسندگان
Do Hung Xuan, Daniel Rösch, Harald Scheule,