کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
6895718 1445980 2016 36 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multi-objective probabilistically constrained programs with variable risk: Models for multi-portfolio financial optimization
ترجمه فارسی عنوان
برنامه های دارای محدودیت احتمالی چند هدفه با خطر متغیر: مدل های بهینه سازی چندپرداخت مالی
کلمات کلیدی
بهینه سازی چند نمونه کارها، محدودیت احتمالی، قابلیت اطمینان متغیر برنامه نویسی چند هدفه برنامه ریزی بولی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی کامپیوتر علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
We consider a class of multi-objective probabilistically constrained programs (MOPCP) with a joint probabilistic constraint and a variable risk level. We consider two cases with only a random right-hand side vector or a multi-row random technology matrix, and propose a Boolean modeling framework to derive new mixed-integer linear programs (MILP) that are either equivalent reformulations or inner approximations of MOPCP, respectively. Via testing randomly generated MOPCP instances, we demonstrate modeling insights pertaining to the most suitable MILP, to the trade-offs between conflicting objectives of cost/revenue and reliability, and to the parameter scalarization determining relative importance of each objective. We then focus on several MOPCP variants of a multi-portfolio financial optimization problem to implement a downside risk measure, which can be used in a centralized or decentralized investment context. We study the impact of modeling parameters on the portfolios, show, via a cross-validation study, robustness of MOPCP, and perform a comparative analysis of the optimal investment decisions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 252, Issue 2, 16 July 2016, Pages 522-539
نویسندگان
, ,