کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6895866 | 1445983 | 2016 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal asset allocation: Risk and information uncertainty
ترجمه فارسی عنوان
تخصیص دارایی بهینه: عدم اطمینان بودن اطلاعات و خطر
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
مدل سازی عدم اطمینان، اندازه گیری عدم اطمینان، تخصیص دارایی ها، رویکرد واریانس متوسط، آنتروپی نسبی،
ترجمه چکیده
در مسئله تخصیص دارایی، توزیع دارایی ها معمولا برای شناخت نمونه های بهینه شناخته شده است. در عمل ما باید توزیع خود را ارزیابی کنیم. تخمینی لزوما دقیق نیست و به عنوان مسئله عدم قطعیت شناخته می شود. بسیاری از تحقیقات نشان می دهد که اکثر مردم از بی اعتنایی نااطمینی برخوردار هستند و این بر استراتژی سرمایه گذاری آنها تأثیر می گذارد. در این مقاله، عدم اطمینان در معرض خطر و اطلاعات را تحت چارچوب توزیع دارایی مشترک قرار می دهیم. اثرات حق بیمه و عدم اطمینان کوواریانس بدترین سناریو در مجموعه ای از اقدامات تولید شده توسط محدودیت آنتروپی نسبی نشان داده شده است. ماهیت عدم اطمینان و تاثیرات آن بر تخصیص دارایی مورد بحث قرار گرفته است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
In asset allocation problem, the distribution of the assets is usually assumed to be known in order to identify the optimal portfolio. In practice, we need to estimate their distribution. The estimations are not necessarily accurate and it is known as the uncertainty problem. Many researches show that most people are uncertainty aversion and this affects their investment strategy. In this article, we consider risk and information uncertainty under a common asset allocation framework. The effects of risk premium and covariance uncertainty are demonstrated by the worst scenario in a set of measures generated by a relative entropy constraint. The nature of the uncertainty and its impacts on the asset allocation are discussed.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 251, Issue 2, 1 June 2016, Pages 554-561
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 251, Issue 2, 1 June 2016, Pages 554-561
نویسندگان
Sheung Chi Phillip Yam, Hailiang Yang, Fei Lung Yuen,