کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
6896862 1446012 2015 14 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymmetries in stock markets
ترجمه فارسی عنوان
عدم تقارن در بازارهای سهام
کلمات کلیدی
نامتقارن، نوسان، بازگشت معکوس، بازگشت پایدار،
ترجمه چکیده
این مقاله سه عدم تقارن عمده در بازارهای سهام را بررسی می کند، یعنی عدم تقارن در عقب برگشت، عدم تقارن در بازگشت بازگشت و عدم تقارن در نوسانات بازگشت. برای استقامت در برابر بازگشت، استدلال می کند که بازده سهام همیشه در تئوری و در عمل معکوس نیست. الگوها در عدم تقارن برگشت نوسان، با توجه به شرایط مختلف بازار سهام، مورد بحث و بررسی قرار می گیرند. نتایج حاصل از مدل سازی شاخص های اصلی سهام جهان، حمایت از پیشنهادات این مقاله را ارائه می دهند. عدم تقارن برگشت معکوس ناشی از ارزیابی پارامترهای مبهم و تخریب تفسیر نشانه های پارامتر است. عدم تقارن در برابر بازگشت، هنوز هم ضعیف است، بیشتر شایع است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی کامپیوتر علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش مقاله
عدم تقارن در بازارهای سهام
چکیده انگلیسی
This paper analyzes three major asymmetries in stock markets, namely, asymmetry in return reversals, asymmetry in return persistency and asymmetry in return volatilities. It argues for a case of return persistency as stock returns do not always reverse, in theory and in practice. Patterns in return-volatility asymmetries are conjectured and investigated jointly, under different stock market conditions. Results from modeling the world's major stock return indexes render support to the propositions of the paper. Return reversal asymmetry is illusionary arising from ambiguous parameter estimations and deluding interpretations of parameter signs. Asymmetry in return persistency, still weak though, is more prevalent.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 241, Issue 3, 16 March 2015, Pages 749-762
نویسندگان
, , ,