کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6898316 | 1446075 | 2012 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility estimation for stochastic project value models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We analytically show the bias in common project value volatility estimation methods. ⺠We develop a general method for correctly estimating the volatility of project value. ⺠Project value volatility depends on cash flow leverage and may vary by time period. ⺠Cash flows from binomial trees with our volatilities match those from simulation. ⺠Conditional expectations required in the general method can be derived numerically.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 220, Issue 3, 1 August 2012, Pages 642-648
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 220, Issue 3, 1 August 2012, Pages 642-648
نویسندگان
Luiz E. Brandão, James S. Dyer, Warren J. Hahn,