Market entry waves and volatility outbursts in stock markets

ما یک مدل بازار مالی مبتنی بر عامل را توسعه می دهیم که در آن تصمیمات ورود به بازار دلالان، به رفتار وراثت و ریسک بازار بستگی دارد. علاوه بر این، سفارشات سوداگران به روند قیمت، عدم تعادل بازار و اخبار بنیادی وابسته است. با استفاده از ترکیبی از ابزارهای تحلیلی و عددی، ما نشان می دهیم که یک موج ورودی ناشی از حشره می تواند تقاضای بیش از حد را افزایش دهد، موجب بروز حوادث پایدار می شود. در نهایت، با این وجود، افزایش ریسک بازار سهام، مشارکت در بازار سهام را کاهش می دهد و نوسانات دوباره کاهش می یابد. شبیه سازی همچنین نشان می دهد که رویکرد ما نیز قادر به تولید حباب و سقوط، بی ثباتی بیش از حد، توزیع برگشت بازگشت چربی و تغییرات قیمت سریال نامحدود است. علاوه بر این حجم معاملات پایدار و با نوسانات همبستگی دارد.