کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7242501 1471617 2018 9 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Cash versus extra-credit incentives in experimental asset markets
ترجمه فارسی عنوان
نقدی در مقابل اعتبارات اضافی اعتبار در بازارهای دارایی تجربی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
جامعه پژوهش در اقتصاد تجربی به طور فزاینده ای تشویق شده است که تکثیر مطالعات و افزایش اندازه نمونه را افزایش دهد. در حالی که این پیشنهادات دارای مزایای قوی است، آنها همچنین به طور بالقوه هزینه های مالی مرتبط با جمع آوری داده ها را افزایش می دهند و درنتیجه رشد رشد اقتصاد تجربی را مختل می کنند و سواالت را که می توانند با استفاده از روش های تجربی حل و فصل شوند محدود می کنند. در این مقاله، اثربخشی اعتبار اضافی به عنوان یک ابزار پاداش را مورد بررسی قرار می دهیم زیرا مالیات مالی آن کمتر است و به عنوان یک جایگزین برای اغلب محققان به راحتی قابل دسترسی است. ما در بازار دارایی های تجربی تمرکز داریم زیرا داده ها برای جمع آوری این آزمایش ها بسیار پرهزینه است، مثلا یک بازار که شامل 8 تا 12 معامله گر در تعامل با بیش از 15 دوره معاملاتی است، یک نظارت مستقل است. متغیر درمان ما، ابزار پاداش است، یا اعتبار اضافی یا پول نقد. ما مقادیر حباب را در دو روش مقایسه می کنیم و می بینیم که حباب های مشاهده شده در جلسات اعتبار اضافی با حباب های مشاهده شده در جلسات نقدی متفاوت نیستند. این نتایج نشان می دهد که اعتبار اضافی یک پاداش موثر در بازار دارایی های تجربی است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
نقدی در مقابل اعتبارات اضافی اعتبار در بازارهای دارایی تجربی
چکیده انگلیسی
The research community in experimental economics has been increasingly encouraged to replicate studies and increase the sample size. While these suggestions have strong advantages, they also potentially increase the financial costs associated with data collection and, as a result, hamper the growth of experimental economics and limit the questions that may be addressed using experimental methods. In this paper, we explore the effectiveness of extra credit as a reward medium as it is financially less taxing and readily available to most researchers as an alternative. We focus on experimental asset markets because data is particularly costly to collect for these experiments, e.g., a market consisting of 8-12 traders interacting over 15 trading periods is an independent observation. Our treatment variable is the reward medium, either extra credit or cash. We compare bubble measures in the two treatments and we find that bubbles observed in the extra-credit sessions are not significantly different from bubbles observed in the cash sessions. These results suggest that extra credit is an effective reward medium in experimental asset markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Behavior & Organization - Volume 150, June 2018, Pages 19-27
نویسندگان
, , , , ,