کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7242669 1471621 2018 39 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bubbles in hybrid markets: How expectations about algorithmic trading affect human trading
ترجمه فارسی عنوان
حباب در بازارهای ترکیبی: چگونگی انتظارات در مورد تجارت الگوریتم بر تجارت انسان تاثیر می گذارد
ترجمه چکیده
حباب ها در آزمایشگاه های آزمایشگاهی با بازار دارایی ها همه جا هستند. اکثر این آزمایش ها در محیط هایی با معامله گران انسانی انجام می شود. از آنجایی که امروزه بازارها به طور عمده توسط تجارت الگوریتمی تعیین می شوند، ما از آزمایشی آزمایشگاهی برای اندازه گیری اینکه چگونه تجارت انسان به حضور مورد انتظار معامله گران الگوریتمی بستگی دارد، استفاده می کنیم. ما متوجه می شویم که حباب ها به وضوح کوچکتر هستند، زمانی که معامله گران انسانی انتظار دارند تا معامله گران الگوریتمی حضور داشته باشند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Bubbles are omnipresent in lab experiments with asset markets. Most of these experiments are conducted in environments with only human traders. Since today's markets are substantially determined by algorithmic trading, we use a laboratory experiment to measure how human trading depends on the expected presence of algorithmic traders. We find that bubbles are clearly smaller when human traders expect algorithmic traders to be present.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Behavior & Organization - Volume 146, February 2018, Pages 248-269
نویسندگان
, ,