کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7351496 1476765 2018 23 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamics of the U.S. price distribution
ترجمه فارسی عنوان
دینامیک توزیع قیمت ایالات متحده
ترجمه چکیده
ما از دادههای میکرو دادهای مبتنی بر شاخصهای مصرف کننده، تولید کننده و واردات ایالات متحده برای نشان دادن نحوه توزیع تغییرات قیمت در طول زمان استفاده میکنیم. دو ویژگی قابل توجه قیمت گذاری را در هر سه مجموعه داده مشخص می کند: (1) فرکانس تعدیل قیمت ها ضد سایکلی است. (2) فرکانس تعدیل قیمت با واریانس همبستگی دارد. برعکس، آمارهای دیگر که توجه اخیر را به خود جلب کرده اند، مانند سقط جنین، الگوهای یکنواخت را در مجموعه داده های ما نشان نمی دهند. نتایج مثبت نتایج تجربی ما برای سیاست پولی چیست؟ با استفاده از یک چارچوب حسابداری انعطاف پذیر که توزیع ابعاد زیاد در تغییرات قیمت را به یک اندازه واحد از انعطاف پذیری قیمت تقسیم می کند، نشان می دهد که انعطاف پذیری بسیار متغیر و ضد سایکلی است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We use microdata underlying U.S. consumer, producer and import price indices to document how the distribution of price changes evolves over time. Two striking features characterize pricing across all three datasets: (1) Frequency of price adjustments is countercyclical. (2) Frequency of price adjustments is correlated with variance. Conversely, other statistics that have received recent attention, like kurtosis, do not exhibit uniform patterns across our data sets. What implications do our empirical results have for monetary policy? Using a flexible accounting framework that collapses the high-dimensional distribution of price changes into a single measure of aggregate price flexibility, we show that flexibility is highly variable and countercyclical.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Economic Review - Volume 103, April 2018, Pages 60-82
نویسندگان
, ,