کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7351629 1476767 2018 38 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Ambiguity aversion is not universal
ترجمه فارسی عنوان
انحراف ناگسستنی جهانی نیست
ترجمه چکیده
با فرض برانگیختگی ابهام جهانی، ادبیات گسترده نظری، بررسی می کند که چگونه ابهام می تواند ناهنجاری های بازار را از دیدگاه نظریه های مبتنی بر سودمند پیش بینی کند. ما یک ارزیابی تجربی سیستماتیک از نگرش های ابهام در محدوده های گوناگون احتمال، و در حوزه به دست آوردن، حوزه از دست دادن و نتایج مخلوط ارائه می دهیم. ما چارچوب یکپارچه را برای ایجاد ترجیحات در این دامنه ها به کار می بریم. ما به دنبال پیدا کردن عادت های نامطلوب ابهام برای دستاوردهای احتمال متوسط ​​است. با این حال، هنگام معرفی زیانها یا احتمالهای پایین تر، ما بی طرفی غلط ابهام یا به دنبال آن، رد اکراه ابهام جهانی را مشاهده می کنیم.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Assuming universal ambiguity aversion, an extensive theoretical literature studies how ambiguity can account for market anomalies from the perspective of expected utility-based theories. We provide a systematic experimental assessment of ambiguity attitudes in different likelihood ranges, and in the gain domain, the loss domain and with mixed outcomes. We draw on a unified framework to elicit preferences across these domains. We replicate the usual finding of ambiguity aversion for moderate likelihood gains. However, when introducing losses or lower likelihoods, we observe predominantly ambiguity neutrality or seeking, rejecting universal ambiguity aversion.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Economic Review - Volume 101, January 2018, Pages 268-283
نویسندگان
, , ,