Distribution uncertainty and expected stock returns

ما اهمیت تفاوت های توزیع برگشت (عدم اطمینان توزیع) را در مقیاس قیمت گذاری سهام بررسی می کنیم. پراکسی های معکوس ما برای عدم قطعیت توزیع، اختلاف توزیع بین بازده سهام فردی و بازده بازار را اندازه گیری می کند. ما می بینیم که سهام با عدم اطمینان توزیع بیشتر بازدهی بیشتری را نشان می دهد و تفاوت بین بازده اوراق بهادار با بالاترین و کمترین عدم قطعیت توزیع به طور قابل توجهی مثبت است. ما نتایج قوی امتحان ما را بررسی می کنیم و می بینیم که تاثیر عدم توافق توزیع پس از حسابداری برای ویژگی های شرکت همچنان ادامه دارد.