کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7352043 | 1476980 | 2018 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Comovements of gold futures markets and the spot market: A wavelet analysis
ترجمه فارسی عنوان
عواملی از بازارهای آتی طلا و بازار نقطه: تجزیه و تحلیل موجک
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
تحلیل ویولت، همبستگی چندگانه موجک، همبستگی متقابل چندگانه موجک، آینده طلا و بازار نقطه،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We analyse time and frequency varying comovements in gold futures trading in three of the world's largest derivative exchanges. We examine comovements using wavelet approaches. The findings indicate a stronger interaction among gold futures and the spot market at different time scales, with the correlation being very high at lower frequencies. Since markets are integrated in three to six month periods, any trading decision or policy measure should consider how other gold markets behave. In the short periods, market specific or idiosyncratic factors are important. As expected, COMEX and LBMA are the world's leading gold markets at different time-scales.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 24, March 2018, Pages 19-24
Journal: Finance Research Letters - Volume 24, March 2018, Pages 19-24
نویسندگان
Sangram Keshari Jena, Aviral Kumar Tiwari, David Roubaud,