کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7352141 1476980 2018 14 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A simulation comparison of risk measures for portfolio optimization
ترجمه فارسی عنوان
یک مقایسه شبیه سازی اقدامات ریسک برای بهینه سازی نمونه کارها
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله، ما مقادیر ریسک مربوط به عملکرد استراتژی های نمونه کارها بهینه را مقایسه می کنیم. ما یازده ریسک از کلاس های مختلف را در نظر می گیریم. به طور خاص، ما یک فرمول پیشنهاد می کنیم که از هر معیار از دست رفته، انحراف بر اساس پراکندگی نتایج بدتر از آن است، که منجر به اندازه گیری های بسیار جالب ریسک می شود. ما در حال بررسی 198،000 اوراق بهادار تشکیل شده توسط سهام بازار سهام ایالات متحده، با توجه به سناریوهای مختلف در یک چارچوب شبیه سازی. نتایج نشان می دهد که هیچ اندازه گیری ریسک قابل توجهی وجود ندارد. با وجود این عدم تسلط، از جمله شرایط انحراف همواره مزایای مربوط به عملکرد را نشان می دهد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
یک مقایسه شبیه سازی اقدامات ریسک برای بهینه سازی نمونه کارها
چکیده انگلیسی
In this paper, we compare risk measures regarding performance of optimal portfolio strategies. We consider eleven risk measures from different classes. In particular, we propose a formulation that generates from any loss measure, a deviation based on the dispersion of results worse than it, which leads to very interesting risk measures. We consider 198,000 portfolios composed by stocks of the U.S. equity market, considering different scenarios in a simulation framework. Results indicate there is no clearly dominant risk measure. Despite this lack of dominance, including deviation terms consistently exhibits advantages regarding performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 24, March 2018, Pages 105-112
نویسندگان
, ,