کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7352229 | 1476980 | 2018 | 27 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Index futures volatility and trading activity: Measuring causality at a multiple horizon
ترجمه فارسی عنوان
نوسانات آتی سهام و فعالیت تجاری: اندازه گیری علیت در افق های مختلف
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Copeland (1976) and Shalen (1993) state that the causal relationship between trading activity variables, such as volume, open interest and volatility, the three most important factors for traders and portfolio managers, extends beyond one day. However, the literature on causality thus far concerns a one-day horizon. In this study, we provide a more powerful causality test by measuring the strength of the causal relationship over a multiple horizon. The robustness of the results is analysed by splitting the sample into two period pre and post 2008 crisis. Our findings may impact the designing of trading strategies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 24, March 2018, Pages 247-255
Journal: Finance Research Letters - Volume 24, March 2018, Pages 247-255
نویسندگان
Sangram Keshari Jena, Aviral Kumar Tiwari, David Roubaud, Muhammad Shahbaz,