Momentum strategies in European equity markets: Perspectives on the recent financial and European debt crises

ما الگوهای سودآوری و بازگشت استراتژی های حرکت در 10 کشور اروپایی را بررسی می کنیم. با استفاده از داده ها از دسامبر سال 2003 تا دسامبر 2015، بازده شتاب را پایین تر از آنچه در تحقیقات قبلی گزارش شده است پیدا می کنیم. نتایج ما نشان می دهد که بازده پایین حرکت را می توان به شرایط بازار در دوره 2007-2012 نسبت داد. هنگام بررسی میزان بازده سهام با توجه به سهام کوچک و بزرگ در دوره های زمانی مختلف، می بینیم که بازده سهام در سهام کوچک و ضعیف تر در سهام های بزرگ افزایش می یابد.