On the cyclicality of default rates of banks: A comparative study of the asset correlation and diversification effects

در مدل سازی نمونه کارها اعتبار، پارامتر همبستگی دارایی برای توصیف درجه نوسانات نرخ پیش فرض استفاده می شود. در این مقاله، پارامترهای همبستگی دارایی را برای بانک ها و سایر بخش های صنعت از داده پیش فرض برآورد می کنیم. ما دریافتیم که برآوردهای مربوط به همبستگی دارایی در بین بخش های مختلف به طور قابل توجهی متفاوت است و بانک ها دارای پارامتر همبستگی بسیار بزرگتری هستند که بیشتر از ارزش مقررات توافقنامه بازل نیز بزرگتر است. برای داده های جمع آوری شده، پارامتر همبستگی دارایی به علت اثرات متنوع کاهش می یابد.