کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7360571 | 1478823 | 2018 | 46 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Global macro risks in currency excess returns
ترجمه فارسی عنوان
ریسک کلان جهانی در بازده بیش از حد ارز است
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
ترجمه چکیده
ما به بررسی تنوع مقطعی از بازده فوق العاده ارز مبادله حمل و نقل از نظر قرار گرفتن آنها در معرض خطر جهانی اساسی اقتصاد کلان است. فاکتور ریسک، شکاف شرطی بالا و منفی در میان کشورهاست که شکاف نرخ بیکاری را بالا می برند. این اندازه گیری از عدم اطمینان اقتصاد کلان جهانی را نشان می دهد و به شدت در بازده بیش از حد ارز ارزیابی می شود. افزایش ریزپردازنده منفی کم بودن نرخ بیکاری نشان دهنده افزایش اختلاف، اختلاف و نابرابری عملکرد اقتصادی در کشورهای مختلف است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We study the cross-sectional variation of carry-trade-generated currency excess returns in terms of their exposure to global macroeconomic fundamental risk. The risk factor is the cross-country high-minus-low conditional skewness of the unemployment rate gap. It gives a measure of global macroeconomic uncertainty and is robustly priced in currency excess returns. A widening of the high-minus-low skewness of the unemployment rate gap signifies increasing divergence, disparity, and inequality of economic performance across countries.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 45, January 2018, Pages 300-315
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 45, January 2018, Pages 300-315
نویسندگان
Kimberly A. Berg, Nelson C. Mark,