Asymmetric attention and volatility asymmetry

تجزیه و تحلیل نمونه های بزرگی از شرکت های ایالات متحده، نشان می دهد که عدم تقارن نوسانات سهام سهام با توجه سرمایه گذاران و تفاوت دیدگاه ها رابطه مثبت دارد. با استفاده از تعدادی از تحلیلگران زیر یک شرکت داده برای جلب توجه و پراکندگی در پیش بینی های تحلیل به عنوان یک پروکسی مشترک برای اختلاف نظر، ما نشان می دهد که دو اثر مکمل هم هستند. علاوه بر این، اثر توجه بیشتر در میان سهام با مالکیت سازمانی پایین و نوسانات غیرمعمول بالا است. نتایج ما قویا به اثرات سنتی اهرم است؟ توضیح عدم تقارن نوسانات. یافته ها مربوط به رابطه ی قبلا مستند بین توجه و نوسان است و نشان می دهد که عدم تقارن متغیر است که با توجه نامتقارن مطرح می شود.