The economic value of volatility timing with realized jumps

این مقاله به طور جامع بررسی نقش جهش های متوجه شده از داده های فرکانس بالا در پیش بینی نوسانات آینده از هر دو دیدگاه آماری و اقتصادی را بررسی می کند. با استفاده از هفت آزمون اصلی پرش، ما نشان می دهیم که تفکیک جهش ها از انتشار موجب پیش بینی نوسانات در نمونه و خارج از نمونه می شود. علاوه بر این، ما نشان می دهیم که این پیشرفت های آماری می تواند به ارزش اقتصادی تبدیل شود. ما دریافتیم که یک سرمایه گذار خطرناک می تواند به طور قابل ملاحظهای به افزایش عملکرد نمونه کار خود بپردازد با در نظر گرفتن جهش های متوجه شده به استراتژی نمونه بردار مبتنی بر زمان نوسان. نتایج ما در اکثر آزمونهای پرش درست است و برای کنترل اثرات ریزساختاری و هزینه های معامله قوی هستند.