کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7360840 1478833 2015 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Detecting abnormal trading activities in option markets
ترجمه فارسی عنوان
تشخیص فعالیت های غیر معمول در بازار گزینه ها
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
ما یک روش اقتصادسنجی برای تشخیص یک معامله غیر عادی داریم؟ در بازار گزینه ها، به عنوان مثال، معاملات که توسط انگیزه های نقدینگی هدایت نمی شوند. معاملات غیر عادی با افزایش غیرمعمول بزرگ در منافع باز، حجم معاملات و بازده گزینه ها مشخص می شوند و برای مقاصد حمایتی گزینه ای استفاده نمی شوند. ما از روش تست فرضیه های چندگانه برای کنترل اکتشافات کاذب در معاملات غیر طبیعی استفاده می کنیم. ما این روش را به 9.6 میلیون گزینه قیمت روزانه اعمال می کنیم.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
تشخیص فعالیت های غیر معمول در بازار گزینه ها
چکیده انگلیسی
We develop an econometric method to detect “abnormal trades” in option markets, i.e., trades which are not driven by liquidity motives. Abnormal trades are characterized by unusually large increments in open interest, trading volume, and option returns, and are not used for option hedging purposes. We use a multiple hypothesis testing technique to control for false discoveries in abnormal trades. We apply the method to 9.6 million of daily option prices.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 33, September 2015, Pages 263-275
نویسندگان
, , ,