Something in the air: Information density, news surprises, and price jumps

این مقاله معرف یک شاخص تراکم اطلاعات جدید برای ارائه یک درک جامع تر از واکنش های قیمت به اخبار و به طور خاص به منابع جهش در بازارهای مالی است. نشانگر چگالی اطلاعات ما، که اندازه های غیرمعمول اخبار را پیش از اعلام برنامه های کلان اقتصادی برنامه ریزی می کند، به میزان قابل توجهی به احتمال وقوع جهش های قیمت مرتبط است و مستقل از میزان شگفتی های اخبار یا فعالیت تجاری پیش از اعلام است. بنابراین ما این متغیر را به عنوان یک اندازه گیری از عدم اطمینان اضافی در بازار تفسیر می کنیم و باعث ایجاد اعتقادات پراکنده میان سرمایه گذاران می شود که از طریق اخبار اقتصاد کلان حل و فصل می شود؟ حقایق