Uncertainty, systemic shocks and the global banking sector: Has the crisis modified their relationship?

ما تاثیر عدم قطعیت بازار سهام و یک عامل خطر نامطلوب سیستماتیک بر بازده بانک های اصلی در بخش بانکی جهانی را پیش بینی می کنیم. برآورد ما ترکیبی از رگرسیون های کیفی، تغییرات ساختاری و مدل های عامل است و ما را قادر می سازد تا پاکسازی ریسک سیستماتیک را در میان موسسات مالی بررسی کنیم. ما دریافتیم که انتشار ریسک در دهه گذشته پایدار باقی مانده است و ما شواهدی را نشان می دهیم که نشان می دهد عدم قطعیت بازار سهام یک سیستم عامل مهم سیستم بانکی جهانی است. علاوه بر این، ما یک ابزار ساده جدید برای اندازه گیری انعطاف پذیری موسسات مالی به شوک های سیستم ارائه می دهیم.