کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7364706 | 1479113 | 2015 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An analysis of sectoral equity and CDS spreads
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: An analysis of sectoral equity and CDS spreads An analysis of sectoral equity and CDS spreads](/preview/png/7364706.png)
چکیده انگلیسی
In this paper, we find that CDS return shocks are important in explaining the forecast error variance of sectoral equity returns for the USA. The CDS return shocks have different effects on equity returns and return volatility in the pre-crisis and crisis periods. It is the post-Lehman crisis period in which the effects of CDS return shocks are the most dominant. Finally, we construct a spillover index and find that it is time-varying and explains a larger share of total forecast error variance of sectoral equity and CDS returns for some sectors than for others.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 34, January 2015, Pages 80-93
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 34, January 2015, Pages 80-93
نویسندگان
Paresh Kumar Narayan,