کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7364766 1479113 2015 17 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The determinants of bank risks: Evidence from the recent financial crisis
ترجمه فارسی عنوان
عوامل تعیین کننده خطرات بانک: شواهد از بحران مالی اخیر
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
ما بررسی می کنیم که آیا ویژگی های اساسی بانک مرکزی ایالات متحده در رابطه با ریسک بانک در طی دوره ای است که بحران مالی اخیر 2007-09 را پوشش می دهد. ما مطالعات قبلی را در نظر می گیریم تا خطرات سهام سهام بانک را در معرض خطر پیش فرض بازار، بازار سرمایه ساختاری و بازار پول با حمایت دارایی در تجزیه واریانس بررسی کنیم. چهار نتیجه مهم نشان داده شده است: (1) خطر در دارایی های مبهم بانک دقیق نیست قیمت؛ (2) بانک های دارای درآمد پایین تر دارای ریسک بالاتری هستند. (3) رابطه مثبت بین وامهای غیرفعال و ریسک بانک در طول بحران سه برابر شده است و (4) بانک های با بافر بزرگتر از سرمایه اول دارای ریسک کمتری هستند و تحت تاثیر قرار گرفتن در معرض شوک ها در معرض خطر پیش فرض بازار و سرمایه گذاری ساخت یافته بازار به طور خاص این نتایج اهمیت سرمایه گذاران برای مطالعه اصول را برجسته می کند، در حالی که از دیدگاه نظارتی بانک، مدیریت موثر سرمایه نظارتی ممکن است ریسک هایی را که ناشی از انفجار ناشی از بازارهای مالی ساختاری و ناتوانی مالی است، مدیریت کند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
عوامل تعیین کننده خطرات بانک: شواهد از بحران مالی اخیر
چکیده انگلیسی
We investigate whether US bank holding company fundamental characteristics are related to bank risk over a period that covers the recent 2007-09 financial crisis. We extend prior studies to consider bank equity risk exposure to market-wide default risk, the structured finance market, and the asset-backed money market in a variance decomposition. Four important results emerge: (1) the risk in bank opaque assets is not accurately priced; (2) banks with lower earnings have higher risk; (3) a positive relationship between non-performing loans and bank risk increased threefold during the crisis and (4) banks with a larger buffer of Tier 1 capital have lower risk and lower exposure to shocks in market-wide default risk and the structured finance market in particular. These results highlight the importance to investors of studying fundamentals, while from a bank regulatory perspective, effective management of regulatory capital may manage risks arising from contagion stemming from structured finance markets and funding illiquidity.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 34, January 2015, Pages 277-293
نویسندگان
, , ,