Measuring mutual fund herding - A structural approach

این مقاله پیشنهاد می کند بهبود روش شناختی به مطالعات تجربی رفتار گله بر مبنای معاملات سرمایه گذار ارائه شود. با توسعه یک مدل ساده رفتار تجاری، ما نشان می دهیم که اندازه گیری های بکار برده شده به طور سنتی نتایج بی توجهی را تولید می کند. همانطور که این تعصب به ویژگی های داده بستگی دارد، همچنین بر پایه ی یافته های قبلی تاثیر می گذارد. ما یک معیار جدیدی را انتخاب می کنیم که بی طرفانه است و ویژگی های آماری برتر برای مجموعه های داده ای که معمولا استفاده می شوند را نشان می دهد. در تجزیه و تحلیل بازار صندوق های متقابل آلمان، اندازه گیری ما بینش های جدیدی را در مورد سرمایه گذاری در صندوق سرمایه ای که تحت آمار آماری سنتی غیر قابل شناسایی است، ارائه می دهد.