کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7364927 | 1479116 | 2014 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The long-run component of foreign exchange volatility and stock returns
ترجمه فارسی عنوان
اجزای بلندمدت نوسانات ارز خارجی و بازده سهام
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
The present paper explores the cross-sectional pricing power of foreign exchange volatility in the US stock market by decomposing it into short- and long-run components. Our approach is motivated by Bartov et al. (1996). Empirically, we find supporting evidence that the long-run component of foreign exchange volatility is priced in the US stock market. Our findings have important implications for international finance and empirical asset pricing.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 31, July 2014, Pages 268-284
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 31, July 2014, Pages 268-284
نویسندگان
Ding Du, Ou Hu,