کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7368619 | 1479319 | 2015 | 35 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Selection and monetary non-neutrality in time-dependent pricing models
ترجمه فارسی عنوان
انتخاب و عدم تعهد پولی در مدل های قیمت گذاری وابسته به زمان
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
قیمت گذاری وابسته به زمان، اثر انتخابی، غیر نقرتی پولی، عملکرد خطر عمومی، ناهمگونی،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
For a given frequency of price adjustment, monetary non-neutrality is smaller if older prices are disproportionately more likely to change. Selection for the age of prices provides a complete characterization of price-setting frictions in time-dependent models. Selection for older prices is weaker and non-neutralities are larger if the hazard function of price adjustment is less strongly increasing. Selection is weaker if there is heterogeneity in price stickiness. Finally, selection is weaker if durations of price spells are more variable. In particular, the Taylor (1979) model exhibits maximal selection for older prices, whereas the Calvo (1983) model exhibits no selection.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Monetary Economics - Volume 76, November 2015, Pages 141-156
Journal: Journal of Monetary Economics - Volume 76, November 2015, Pages 141-156
نویسندگان
Carlos Carvalho, Felipe Schwartzman,